受宏觀政策和市場需求增加的影響，新能源行業(yè)景氣度持續(xù)提高，鋰電池行業(yè)上游材料價格大幅上漲，鋰電材料和鋰電設(shè)備的需求也大幅增加，這對鋰礦采選業(yè)務(wù)、鋰鹽加工及冶煉業(yè)務(wù)、鋰電設(shè)備制造業(yè)務(wù)的公司業(yè)績均產(chǎn)生了積極的影響。
4月13日，融捷股份發(fā)布2021年業(yè)績快報稱，公司全年實現(xiàn)營業(yè)總收入9.21億元，同比增加136.09%；營業(yè)利潤1.08億元，同比增加445.37%；利潤總額1.08億元，同比增加364.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6,828.94萬元，同比增加224.49%；基本每股收益0.2630元，同比增加224.69%。
鋰企2021年普遍“盆滿缽滿”
2021年，碳酸鋰全年價格均處于上行區(qū)間，臨近年末價格更是一飛沖天。生意社數(shù)據(jù)顯示，2021年12月31日，電池級碳酸鋰華東地區(qū)均價價格為28.20萬元/噸，與2021年1月1日的(5.46萬元/噸)相比上漲了416.48%。
鋰電上游漲價潮下，多數(shù)鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)在2021年都賺得“盆滿缽滿”。根據(jù)已公布的年報數(shù)據(jù)，贛鋒鋰業(yè)2021年盈利52.26億元，同比增長409.69%，營業(yè)總收入110.43億元，同比增長101.20%；科達制造實現(xiàn)營收97.97億元，同比增長34.24%，實現(xiàn)歸母凈利潤10.06億元，同比增長284.60%。
東興證券研究報告顯示，贛鋒鋰業(yè)業(yè)績高速增長的原因主要是公司鋰產(chǎn)品銷售量價齊升。與此同時，贛鋒鋰業(yè)在鋰礦、鋰鹽等建設(shè)方面加大布局。報告期內(nèi)，公司持續(xù)拓寬全球范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)鋰資源供應(yīng)渠道，擬獲取Bacanora控制權(quán)，收購青海一里坪鹽湖49%股權(quán)，收購非洲馬里Goulamina鋰輝石項目50%股權(quán)。
中國銀行研究院研究員王梅婷告訴《證券日報》記者：“目前鋰電池核心材料碳酸鋰價格已經(jīng)累計同比上漲五倍，鋰礦上市公司都取得了非常好的業(yè)績。鋰鹽價格高位震蕩主要由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈快速擴張，新能源汽車滲透率不斷提升，推動鋰電池需求大幅增長。同時，隨著全球加快碳中和步伐，鋰礦供給不足與需求快過增長的矛盾更加突出，從而碳酸鋰和六氟磷酸鋰價格都出現(xiàn)了創(chuàng)歷史的漲幅?！?/p>
鋰鹽高景氣度延續(xù)至今年
值得注意的是，鋰鹽高景氣度一直延續(xù)至今年，包括雅化集團、西藏礦業(yè)、鹽湖股份、藏格礦業(yè)等在內(nèi)的多家鋰鹽企業(yè)預(yù)計2022年第一季度凈利暴漲，分別預(yù)增超10倍、7至11倍、超3倍、超2倍。
以國內(nèi)主要的鋰生產(chǎn)企業(yè)鹽湖股份為例。根據(jù)公告，公司2022年一季度歸母凈利潤預(yù)計為34.5億元至35.5億元，同比增長334.98%至347.59%。鹽湖股份表示，公司一季度碳酸鋰產(chǎn)量約0.7萬噸，銷量約0.67萬噸。業(yè)績上漲源于碳酸鋰等產(chǎn)品市場價格上漲。
上游產(chǎn)能供給緊缺疊加下游需求強力拉動，以碳酸鋰為代表的鋰電原材料今年繼續(xù)上演強勢上漲行情。上海有色數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，國內(nèi)電池級碳酸鋰每噸均價為42萬元，去年同期為7.5萬元，同比上漲達五倍。
深度科技研究院院長張孝榮告訴《證券日報》記者：“鋰鹽低價時代已經(jīng)結(jié)束，目前已經(jīng)進入歷史高位，近期可能有波動，但由于資源有限且下游需求處于擴大態(tài)勢，整體價格不會有大幅回落。鋰鹽漲價已經(jīng)傳導(dǎo)給產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)，電池與電動車企業(yè)均有不同程度的價格上調(diào)，一定程度影響了新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度。”
鋰價下調(diào)緩解下游成本壓力
3月中旬，工信部、發(fā)改委和市場監(jiān)督總局三部委召開保供穩(wěn)價會議，要求產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加強供需對接，協(xié)力形成長期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，共同引導(dǎo)鋰鹽價格理性回歸，加大力度保障市場供應(yīng)，更好支撐國內(nèi)新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
生意社數(shù)據(jù)顯示，4月12日，電池級碳酸鋰價格出現(xiàn)下探，報每噸50.30萬元。對于鋰鹽價格后續(xù)走勢，王梅婷認為，未來鋰礦價格仍然會保持在高位，但是繼續(xù)大幅上漲的可能性不大。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰分析師曲音飛接受《證券日報》記者采訪時表示，“二季度隨著鹽湖產(chǎn)量回升，新投項目產(chǎn)量爬坡，預(yù)計市場供應(yīng)將有所增加，而下游正極企業(yè)對當前市場價格較為排斥，生產(chǎn)排產(chǎn)計劃減弱，采買意向降低。多方因素影響下，二季度碳酸鋰市場或?qū)⒕S持弱勢?！?/p>
“鋰價下調(diào)對產(chǎn)業(yè)鏈最直觀的影響就是生產(chǎn)相關(guān)環(huán)節(jié)成本壓力有所緩解，生產(chǎn)方由于價格仍處博弈階段，市場交易放緩，出貨稍顯無力?！鼻麸w如是說。
Wind數(shù)據(jù)顯示，按照申萬行業(yè)分類，月內(nèi)鋰板塊跌幅約為11.06%。多位市場人士認為，這與多家新能源汽車制造商受疫情影響宣布減產(chǎn)或停產(chǎn)，終端消費放緩有關(guān)。
中科院院士歐陽明高認為，盡管新能源汽車銷量增長的驅(qū)動力將長期存在，但由恐慌性庫存儲備帶來的鋰資源需求放大只是暫時的。隨著碳酸鋰供應(yīng)能力提升和電池回收產(chǎn)業(yè)逐漸壯大，預(yù)計兩三年后鋰資源將恢復(fù)供需平衡。
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