中國網(wǎng)財經(jīng)5月17日訊(記者 杜丁)昨日，上交所受理了南京世和基因生物技術(shù)股份有限公司(“世和基因”)的科創(chuàng)板IPO申請，公司擬募集資金15.50億元。
記者注意到，在2021年4月完成的IPO前最末一輪融資中，世和基因整體估值已經(jīng)高達61.99億元。但遺憾的是，世和基因目前尚未實現(xiàn)盈利，近三年累計虧損1.6億元。
家族三人持股40%多
世和基因成立于2013年3月29日，是一家腫瘤高通量測序(“腫瘤NGS”)服務(wù)企業(yè)，主要面向腫瘤患者開展基因檢測。
根據(jù) Frost & Sullivan 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國腫瘤高通量基因檢測市場格局中，2020 年度燃石醫(yī)學、世和基因和泛生子市場份額分別約為13%、10%和10%。
招股書顯示，世和基因控股股東和實際控制人為邵華武、邵陽、汪笑男，其中，邵華武與邵陽為父子關(guān)系，邵陽與汪笑男為夫妻關(guān)系。
世和基因前身世和有限系由邵華武與汪笑男共同設(shè)立，設(shè)立時的名稱為“南京世和基因生物技術(shù)有限公司”，注冊資本為200萬元。
截至本招股說明書簽署日，邵華武、邵陽、汪笑男直接及間接合計持有發(fā)行人 40.6080%的股份，合計控制發(fā)行人43.6334%的股份表決權(quán)。
目前，邵陽任世和基因董事長、總經(jīng)理； 邵華武任董事；汪笑男任董事、副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)。
對此，有市場人士認為，在民營企業(yè)中，如果公司實際控制人為某一自然人或者家族，公司治理結(jié)構(gòu)弱點將更加突出。家族成員之間容易通過控制董事會來影響公司的重大決策，有可能傷害其他小股東的權(quán)益。
記者注意到，上市公司北陸藥業(yè)(300016.SZ)系世和基因的股東，截至目前，公司對世和基因的持股比例為16.38%。
近三年累計虧損1.6億
招股書顯示，2019-2021年，世和基因?qū)崿F(xiàn)營收3.95億元、4.06億元和5.17億元，對應(yīng)的歸母凈利潤分別為-261.12 萬元、-9,204.26 萬元和-6,847.84萬元；扣非凈利潤分別為-1,376.51萬元、-9,750.50萬元、-10,376.43萬元。截至2021年12 月31日，該公司累計未分配利潤為-1.69億元。
對于虧損，世和基因表示，腫瘤高通量基因檢測行業(yè)屬于新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品服務(wù)尚未進入醫(yī)保，市場滲透率較低，需要較多市場推廣和研發(fā)投入，現(xiàn)階段行業(yè)盈利能力普遍較弱。
根據(jù)媒體報道，2020年6月，燃石醫(yī)學和泛生子先后選擇于美國納斯達克掛牌上市。從燃石醫(yī)學和泛生子的年報可以看出，在腫瘤NGS檢測行業(yè)，多數(shù)公司當前處于非盈利狀態(tài)，主要是由于腫瘤NGS檢測屬于新興行業(yè)，較多資金用于研發(fā)投入所致。
2019年-2021年，世和基因研發(fā)費用分別為7723.04萬元、11751.05萬元和13146.22萬元，占營收的比例分別為19.56%、28.92%和 25.44%。世和基因表示，報告期內(nèi)，公司研發(fā)費用率維持在較高水平，但仍低于同行業(yè)可比上市公司平均水平，主要因為泛生子、燃石醫(yī)學、Guardant Health 都已經(jīng)在美股上市融資，研發(fā)資金相對公司更為充裕。
招股書顯示，報告期內(nèi)，世和基因收購北京世和醫(yī)檢、北美世和和廣州達雅醫(yī)檢，分別形成商譽1276.99萬元、409.40萬元和291.96萬元。其中，北京世和醫(yī)檢、廣州達雅醫(yī)檢報告期內(nèi)分別計提商譽減值622.84萬元和291.96萬元。世和基因表示，如果上述公司未來仍然存在減值跡象且經(jīng)測試需要確認減值損失的，則將對世和基因當期利潤水平產(chǎn)生不利影響。
責任編輯：Rex_01
