上市逾24年，一直以造紙業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的美利云(000815)要將公司造紙業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債全部置出，同時(shí)置入鋰離子電池業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。11月13日晚間，美利云披露重組預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式購(gòu)買天津聚元新能源科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天津聚元”)100%股權(quán)和力神電池(蘇州)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“蘇州力神”)100%股權(quán)。美利云資產(chǎn)騰挪大動(dòng)作背后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)承壓，今年前三季度歸屬凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損。如今將不被市場(chǎng)看好的資產(chǎn)置出，同時(shí)向熱門(mén)行業(yè)轉(zhuǎn)型也使得投資者對(duì)公司本次重組抱有極高期待。
(資料圖)
擬進(jìn)行重大資產(chǎn)置換
美利云本次重組的方式是由重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及募集配套資金三部分組成。
具體來(lái)看，美利云擬以截至評(píng)估基準(zhǔn)日造紙業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與天津力神持有的天津聚元100%股權(quán)和蘇州力神100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換，置出資產(chǎn)將由天津力神或其指定的第三方承接。
美利云表示，本次交易中，初步預(yù)計(jì)置入資產(chǎn)的交易價(jià)格將高于置出資產(chǎn)的交易價(jià)格，針對(duì)擬置出資產(chǎn)的作價(jià)與置入資產(chǎn)作價(jià)的差額，擬由公司通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買。此外，公司擬向包括國(guó)調(diào)基金二期在內(nèi)的不超過(guò)35名符合條件的特定投資者，以詢價(jià)的方式非公開(kāi)發(fā)行A股募集配套資金，其中國(guó)調(diào)基金二期作為公司實(shí)控人控制的公司擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)6億元。
值得一提的是，本次交易標(biāo)的天津聚元、蘇州力神均為美利云實(shí)控人中國(guó)誠(chéng)通旗下的資產(chǎn)。據(jù)悉，本次交易對(duì)方為天津力神，是美利云實(shí)控人中國(guó)誠(chéng)通控制的公司，而在本次交易完成后，天津力神將成為美利云的控股股東。
此外，隨著本次交易的預(yù)案及相關(guān)議案的披露，美利云于11月14日開(kāi)市起復(fù)牌。
置出造紙業(yè)務(wù)發(fā)展新能源
本次重大資產(chǎn)置換，意味著美利云將與經(jīng)營(yíng)了20多年的造紙業(yè)務(wù)告別，轉(zhuǎn)身走向新能源業(yè)務(wù)。
資料顯示，天津聚元擬承接天津力神母公司層面消費(fèi)電池業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)及對(duì)應(yīng)負(fù)債、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人員以及力神電池(香港)有限公司100%的股權(quán)，主要銷售的產(chǎn)品包括聚合物鋰離子電池和消費(fèi)類方型鋰離子電池，并向客戶提供相應(yīng)產(chǎn)品的售后服務(wù)；蘇州力神主要銷售的產(chǎn)品為圓柱型鋰離子電池，并從事上述產(chǎn)品的售后服務(wù)。
美利云表示，通過(guò)本次交易，可以將公司造紙業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債整體置出，同時(shí)將盈利能力較強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^大的天津力神消費(fèi)電池資產(chǎn)注入公司，實(shí)現(xiàn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，改善經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>
據(jù)了解，美利云于1998年在深交所上市，彼時(shí)公司證券簡(jiǎn)稱為“美利紙業(yè)”，上市之初主營(yíng)業(yè)務(wù)即為造紙業(yè)務(wù)，是當(dāng)時(shí)西北地區(qū)最大的造紙類上市公司。近年來(lái)，美利云逐漸由傳統(tǒng)造紙行業(yè)轉(zhuǎn)為造紙行業(yè)、云計(jì)算產(chǎn)業(yè)、光伏行業(yè)多線發(fā)展。
直至今年上半年，造紙業(yè)務(wù)仍是美利云主要的營(yíng)收來(lái)源。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，造紙業(yè)、云板塊、光伏發(fā)電三部分實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入占公司主營(yíng)收入的比例分別為79.76%、14.96%、2.85%，此外還有2.43%的其他收入。
針對(duì)公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電美利云董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)對(duì)方電話未有人接聽(tīng)。
業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損
在美利云此番資產(chǎn)騰挪的背后，公司現(xiàn)階段業(yè)績(jī)出現(xiàn)承壓。
2021年，美利云歸屬凈利潤(rùn)開(kāi)始出現(xiàn)虧損。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，美利云實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為12.32億元，同比增長(zhǎng)6.04%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)約為-1728萬(wàn)元，同比下降135.61%。
今年前三季度，美利云歸屬凈利潤(rùn)繼續(xù)虧損，且虧損程度超過(guò)去年全年。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，美利云實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為7.46億元，同比下降10.22%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)約為-4996萬(wàn)元，同比下降449.03%。
對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，美利云表示，主要是報(bào)告期內(nèi)受疫情、美元升值等因素影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不足，公司紙產(chǎn)品銷量同比下降，營(yíng)業(yè)收入同比減少，原材料采購(gòu)價(jià)格漲幅較大，生產(chǎn)成本同比上升，造成毛利率同比下降，導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減少。
由此可以看出，主要是由于造紙業(yè)務(wù)導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損。經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，在發(fā)展新能源業(yè)務(wù)的同時(shí)，置出公司虧損業(yè)務(wù)，對(duì)公司來(lái)說(shuō)是重大利好。但隨著公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)配置和人員結(jié)構(gòu)等發(fā)生變化，也要警惕業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的整合風(fēng)險(xiǎn)。
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