投基Z世代，Z哥最實(shí)在。
今天下午，滬指一度下跌超過(guò)40點(diǎn)，最低跌到3229.45點(diǎn)，但神奇一幕在尾盤(pán)發(fā)生。最終，在銀行股、石油股以及權(quán)重白酒股反彈的帶動(dòng)下，滬指跌幅明顯收窄，最終只下跌10.54點(diǎn)，以3264.87點(diǎn)報(bào)收，跌幅0.32%。
大盤(pán)連跌5個(gè)交易日之后，短期已有企穩(wěn)跡象。但當(dāng)前市場(chǎng)，賺錢(qián)效應(yīng)較低，能夠維持上漲的只有人工智能板塊和銀行股，另外一個(gè)“黑馬”出版?zhèn)髅桨鍓K，雖然漲幅也很大，但其實(shí)真正參與的人并不多。因此，市場(chǎng)人氣要想企穩(wěn)，Z哥覺(jué)得或許還需時(shí)日。
(資料圖片僅供參考)
先說(shuō)銀行股板塊，今天的表現(xiàn)還是值得重視。
瑞豐銀行、中信銀行盤(pán)中一度漲超9%，5000多億市值的郵儲(chǔ)銀行一度上漲超5%。此外，農(nóng)行、中行、建行等大行紛紛創(chuàng)出本輪行情新高。銀行股的強(qiáng)勢(shì)，對(duì)于今天的指數(shù)，無(wú)疑做出巨大貢獻(xiàn)。
實(shí)際上，自從開(kāi)始炒中特估以來(lái)，Z哥一直覺(jué)得，A股的銀行股板塊是一個(gè)被低估的板塊，再加上超高的派息率，更容易獲得穩(wěn)健機(jī)構(gòu)的青睞。以農(nóng)業(yè)銀行為例，3月31日該行公布0.222元/股的分紅方案，按照當(dāng)時(shí)3.11元的股價(jià)計(jì)算，派息率高達(dá)7.14%。類(lèi)似的，工商銀行分紅方案為0.304元/股，此前派息率也一度達(dá)到6.82%。如此高的派息率，自然對(duì)于大資金存在吸引力。
因此分紅方案發(fā)布之后，兩大銀行的表現(xiàn)自然強(qiáng)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，公募基金共重倉(cāng)持有35只A股上市銀行股，合計(jì)持股數(shù)量超過(guò)74億股。其中，招商銀行獲得近500只基金重倉(cāng)，興業(yè)銀行、寧波銀行、平安銀行、工商銀行等多只個(gè)股獲得上百只基金重倉(cāng)，長(zhǎng)沙銀行、建設(shè)銀行、北京銀行等多只個(gè)股獲得公募基金凈增持。
除了銀行股外，中石油、中石化、中國(guó)人壽、中國(guó)移動(dòng)等中字頭公司都逆勢(shì)飄紅，另外調(diào)整多日的白酒股，今天也表現(xiàn)不錯(cuò)，貴州茅臺(tái)上漲1.5%，與中移動(dòng)并駕齊驅(qū)。
當(dāng)然，市場(chǎng)也有不如意的一面，新能源、創(chuàng)新藥兩大賽道再遭重創(chuàng)。
新能源方面，多家鋰電池公司一季度業(yè)績(jī)堪憂(yōu)。
長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科：一季度凈利潤(rùn)92.9萬(wàn)元同比下降99.69%；
天力鋰能：一季度凈利潤(rùn)49.94萬(wàn)元，同比減少99.15%；
江特電機(jī)：一季度凈利潤(rùn)5064.8萬(wàn)元，同比下降92.39%；
此外，中科電氣、富臨精工、科翔股份、德方納米、川金諾等多家公司跌幅超過(guò)10%。
今天表面看，鋰電池板塊的下跌是受業(yè)績(jī)因素影響，但更重要的一點(diǎn)，Z哥認(rèn)為可能還是賽道基金的撤離所致。
從今天基金產(chǎn)品凈值估算來(lái)看，多只產(chǎn)品凈值估算跌幅超過(guò)5%，更有凈值估算跌幅超過(guò)6%的。
其中，泰信現(xiàn)代服務(wù)業(yè)混合凈值估算跌幅高達(dá)6.12%，一季報(bào)顯示，其重倉(cāng)股幾乎全部壓在鋰電池板塊。
另外，國(guó)投瑞銀知名基金經(jīng)理施成管理的幾只產(chǎn)品，今天也都遭遇重創(chuàng)。
施成在季報(bào)中表示，目前新能源汽車(chē)處于第二周期的衰退期末尾，即將迎來(lái)第三周期。第三周期預(yù)計(jì)從2023年下半年開(kāi)始，以美國(guó)市場(chǎng)和全球其他市場(chǎng)銷(xiāo)售啟動(dòng)，以及儲(chǔ)能爆發(fā)作為新增長(zhǎng)點(diǎn)，疊加中國(guó)和歐洲市場(chǎng)恢復(fù)為基石。
施成認(rèn)為，第三周期啟動(dòng)的前提是產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)盈利來(lái)到低位，估值來(lái)到低位，銷(xiāo)量處于低位，市場(chǎng)預(yù)期到達(dá)低位。上升期的幅度我們還不好完全判斷，但基本是即將迎來(lái)新一輪上升周期了，所以這個(gè)時(shí)間是較好的投資時(shí)點(diǎn)。
施成還在等待新能源汽車(chē)第三周期的到來(lái)，看得出來(lái)，他還很有耐心。但是，對(duì)于持有其產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō)，不知道是否有耐心等到第三周期的到來(lái)。
和新能源有類(lèi)似遭遇的，還有CRO板塊，今天藥明康德跌停，美迪西跌11%，康龍化成、凱萊英、昭衍新藥等跌幅超過(guò)7%。
一直以來(lái)，對(duì)于創(chuàng)新藥的投資，Z哥認(rèn)為都是需要信仰來(lái)持有。但是，在今年這種比較極端的行情下，投資者是否還有堅(jiān)定的信仰，基金經(jīng)理是否能夠靠耐心來(lái)對(duì)抗中短期業(yè)績(jī)的考核壓力，確實(shí)就很難說(shuō)了。
對(duì)于大盤(pán)，只要銀行股、中字頭等權(quán)重指標(biāo)股能夠挺住，那么指數(shù)應(yīng)該能夠企穩(wěn)。但要想市場(chǎng)重聚人氣，或許真的還需要等待新周期的到來(lái)。
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責(zé)任編輯：Rex_25
